赤峰打印机价格协会

价值91亿美金的美国连锁医院巨头VCA,读这篇就够了

宠业家2019-03-19 16:46:00


引:

作为消费行业,宠物医院成功最重要的因素:location、location、location(位置、位置、位置);而连锁医院最重要经营策略乃是并购。


以下是2017年被玛氏(Mars)91亿美金收购的VCA 的介绍:


2016年VCA收入25.2亿美元

净利润2.17亿美元


2016年末VCA总资产33.7亿美元


2016年年末VCA现金流8141万美元


VCA是一家在美国和加拿大运营的动保公司,主要提供针对宠主的兽医服务以及针对兽医的诊断服务,同时销售影像诊断设备和其他医疗产品和相关服务。


宠物医院服务:为宠物提供一般服务和外科治疗,也包括诊断服务,内科,肿瘤、眼科、皮肤、心脏等。另外,公司也提供药品和宠物健康服务,包括体检、诊断测试、疫苗、绝育和口腔保健等。


2016年这家公司约有5000名兽医,服务1180万宠物/次。


诊断实验室业务:提供复杂检测及咨询服务,每年服务客户大约17000名。


医疗技术部门销售DR、超声和其他设备。宠物服务部主要以Camp Bow Wow品牌对外,目前已有9个服务场所。


公司的收入主要由宠物医院收入和实验室服务收入构成,2016 年宠物医院收入在营业收入中占比高达 83%。从毛利率分拆来看,实验室服务的毛利率最高,2008 至 2016 年间呈现小幅上升趋势,毛利率保持在 45%-55%。宠物医院的毛利率维持在 15%-20%之间。



公司发展史:


1986年成立于德拉华州,成立之初即定位于通过内部增长和并购进行扩张。


2011年,541家医院及53家实验室。


2011年之后继续扩张:


2012年1月31日,增资加拿大AVC(Associate Veterinary Clinics(1984))医院,进军加拿大,彼时AVC共有44家医院。


2014年8月15日,收购Camp Bow Wow ,进军狗狗服务及寄养服务。


2015年12月31日,抛售了Vetstreet公司,之前叫MediMedia Animal Health LLC,Henry Schein的子公司。


2016年5月1日,购买了CAPNA(Companion Animal Practices,North America),这是一家2010年成立,在18个州有56家医院的公司。


美国宠物行业:


美国伴侣动物约有1.85亿,其中1.64亿为猫狗。2016年在宠物保健、用品、医疗寄养及洗澡花费大约370亿美元。美国大约有8000万家庭养宠,占家庭数量的65%,5400万家庭至少有一只狗,4300万家庭至少有一只猫。


宠物医疗长期看好,供给端驱动因素包括人医疗厂商、大型制药公司和宠物营养公司。


2016年VCA医院99%的费用都是直接在服务过程中支付。过去3年财务数据显示,坏账率在1%以下,现金流很好。


医疗服务有明显的季节波动,温暖的月份业务更多, 因为宠物在户外时间更长,受伤可能性大,遭受疾病和寄生虫的风险更大。


宠物医院行业:


业态包括单兽医诊所、 小区域连锁、医疗集团。


决定宠主选择医院的首要因素包括:便利的位置和服务时间、他人推荐、合理费用、服务品质。(果然没逃过消费行业位置、位置、位置的魔咒)。


2016年底,美国有54000个兽医高度分散在各州,大约有27000家医院。大部分医院为单兽医诊所。


高度分散的动物医院行业形态很稳定,原因:

1、动物医院老板希望卖或者卖一部分医院以增加投资多样性;


2、设备购买和升级服务需医疗技术的提升;


3、兽医希望专注于技术,而不希望把时间过多花在行政管理上;


4、单兽医诊所,兽医个人时间表不自由,不灵活。


诊断实验室行业:


兽医使用实验室检测诊断疾病的状态,检测标本包括尿液、组织、粪便、血液等。类似人医疗,实验室检测已变成兽医常规使用工具。某些检测,医院设备可更及时解决,但院内检测需要医院购买或租用设备、需要周期性维护和校准来避免错误,需雇佣专门人员操作,并需要购买耗材。相反,兽医检测实验室可提供范围更广的检测,且不需投入大量设备,好的检测机构也会有高素质的人员专注疾病的检测服务,因此对兽医有很高价值。


VCA通过规模化,有巨大成本优势。 外部实验室检测之所以成为宠物医疗行业的一个必要部分,由以下原因驱动:

1、 兽医教育更强调诊断,为得到更精确诊断,检测需求增加。


2、 兽医医疗技术提高,包括检测项目增加、体检、早期检测和复诊检查增多。


商业策略:


1、资本化;


2、为体系内宠物医院和检测实验室赋能,增加利润;


3、使用统一信息管理系统,提高运营效率;


4、并购。


事业部:


(1)动物医院:


2016年12月31日,运营795家医院,服务美国43个州,加拿大5个省。医院收入在2016、2015、2014年分别占总营收的83%、79%、79%。


服务:2014年上线VCA CareClub ,为宠主提供一站式医疗解决方案。


医院网络:每天服务10-15小时,一周6-7天工作。


典型医院形态:

1、4000-6000平方英尺(370-560平米),位置好;


2、年营收100-300万美元;


3、3-5个兽医师;


4、运营历史超过10年。


截止2016年底

VCA各州医院数量和加拿大省医院数量


市场动作:


线上线下客户教育;制作宠物健康资料;通过内部营销系统提高每次到店的服务数量和强度。建立提醒机制,包括预防保健。


人力:


每家医院20-30名全职员工,由医院大小和客户基数决定。人员包括行政和技术支持人员,3-5名兽医, 1名负责医院日常运营的管理人员。在38个医院运营继续教育培训项目,每年培训超过200个兽医。


通过病例量提升、复杂病例、继续教育、先进设备和易于接触专家这样一些优势。连锁医院为兽医提供很好的机会,包括专业环境、有竞争力的补贴、管理职位的机会、更灵活的时间表,甚至可以在国家的不同地区选择工作。


(2)实验室:


实验室服务美国50个州,加上加拿大某些地区。 2016年、2015年、2014年收入占比14%、14%、16%。


服务:


提供300种不同的检测项目包括生化、病理、内分泌、血清学、血液学和微生物学,


虽然在兽医领域有一些特别需求,但兽医实验室与人临床检验实验室拥有类似的检测、类似的设备和技术。 随着动物健康越来越被关注,兽医专业化发展,会导致人检测项目向兽医领域逐渐迁移。检测专家涉及兽医、化学家和其他方面的科学家如内科、肿瘤、心脏、皮肤、神经和内分泌。


实验室网络:

截止2016年12月31日,运营61家兽医诊断实验室,包括:


中心实验室:24小时服务;全检测项目;


次级实验室:24小时服务;提供服务大都市地区的最常见检测项目;


STAT实验室:short-term assessment and treatment,短期评估和治疗实验室,主要在白天营业。


在VCA运送网络之内,通过独立的快递和快递公司取件。在运送网络之外,通过FedEx运输。


2016年,实验室营收的89%来自大城市,提供1天2次取样和当天出结果服务。另外,大多区域一般3小时内出结果。 在这些区域外,检测结果在第二天上午8点之前出。


人力:


中心实验室和次级实验室包括1名经理,另雇佣专家进行结果解读。拥有内部培训课程讲解常规流程,提高技工水平,提高人员的综合能力。通过支持不同的教育课程,与学生建立联系,这些兽医学生可能在毕业之后选择VCA。


系统:


动物医院:通过系统跟踪每一次服务、每一个兽医和每一个客户的行为。


实验室:通过系统跟踪实验室的财务数据、客户数据和实验结果。


竞争:


宠物医院方面


决定宠主选择医院的首要因素包括:便利的位置和服务时间、他人推荐、合理费用、服务品质。


在大部分市场,大部分医院的主要竞争者是个人医院或小的、区域性的连锁医院。


另外的竞争对手是布局全国的宠物医疗公司,包括Banfield pet hospital 和 National Veteriary Associates,另外,也跟通过网络分销的宠物相关产品和诊断服务商有竞争。


在兽医诊断实验室方面


主要竞争因素

1、质量;2、价格;3、专家支持;4、时效性


在美国,VCA主要竞争对手是爱德士实验室(IDEXX)


医疗技术部:


VCA在兽医医疗影像市场是领导者,主要竞争对手为规模大、资金雄厚、制造、营销、研发资源超强的公司,包括西门子、飞利浦和佳能。如果这些大公司花精力在宠物医疗行业,VCA公司将没有竞争力。


雇员:


14700名全职员工,截止到2016年12月31日,这些员工都不是集体谈判协议的缔约方。


后记:


国内宠物连锁医院建立优势关键点:建立在位置基础上的快速并购。


昨日宠业家全平台阅读量

23000余次

宠业媒体联盟成立,共建中国宠业知识图谱

天地荟 | 多尼斯在美上市到底怎么样

中宠产品定价秘密 | 海关数据的小秘密

80亿资本涌入宠业 | 新希望“50亿冠军梦”

疯狂小狗回应老阳质疑 | 鲜粮再引争议

老鬼回应蛙牌被怼 | 发育宝“教科书式”声明

小佩获1亿融资 | “软狗粮”汪仔饭获千万融资

中宠的“宠物王国” | 瑞鹏获2.46亿融资

口碑上线宠物友好商家 | AFP遭遇商标纠纷

宠业家(公号:chongyejia)

宠物从业者的必读参考。

微博:@宠业家

投稿爆料、免费报道机会和行业干货下载

请加宠业家QQ群:140113617

花草研习社算法筛选+编辑批注,帮你梳理每周最重要的花草行业简报。花更少时间,掌握更重要的信息。

长按下图,关注花草研习社

友情链接